台灣ETF、0050、0056為什麼可能是PFIC？

一旦變成美國人，很多東西即使你不動他，他也會自動變成別的東西。例如今天要談的PFIC。

大家買股票，順便就買一點基金，一點0050。想說自己操作老是住套房，留一部分錢給別人操作，分散一下風險。而且這些基金，台灣也就是併入股票投資利得，感覺就是一個沒有特別需要關心的存在。誰也不會想到這些有專業經理人操作的部分，在美國稅法上居然有不同的做法 ，就是今天要談的PFIC。

美國綠卡持有人買台灣ETF，要申報Form 8621嗎？

PFIC是四個字的縮寫Passive Foreign Investment Company。這是個非常複雜的領域，即便是筆者每年需要上課的講師，聽到需要做這個稅表，臉上都會出現無奈的表情。今天我簡單介紹一下。

PFIC指的是美國投資者，將自己的資金交給國外的投資公司，而這個投資公司有75%的收入來自於投資的被動收入，或是公司持有的資產有50%是屬於可以產生被動收入的資產。雖然對這些公司是主動投資，但是對於US investor 而言是屬於被動，因此在這個定義之下，舉凡美國以外的基金、ETF，甚至是有投資型的壽險，都會在這個範疇之下。

PFIC怎麼課稅？Section 1291為什麼特別麻煩？

那PFIC會如何課稅呢？一般直觀的想法是課資本利得稅，跟股票一樣。如果你也是這樣認為，那講師也就沒什麼好擔心的了。其實PFIC基本上是一般收入來課稅，並非以資本利得，而且並不像其他收入一樣需要爬級距，而是直接以最高級距來課稅。以2024年為例，一旦你有產生PFIC income ，即便是$1也是課37%。

台灣ETF可以選MTM或QEF嗎？

而且PFIC有三種選擇。By default 是以你的Distribution來課稅。這個Distribution 並非直接以當年度的最高級距課，而是要以持有基金的時間，從最早開始的年度分配你的Distribution。並以過去持有年度的Distribution假設這是當年的收益，而以當年的最高級距計算。因此就產生了另外兩種選擇，一種是做Mark-to - Market election。這種方式是計算基金淨值的增值，以淨增加的部分乘以最高稅率來課稅。另一種選擇是QEF Election (Qualified Electing Fund)，這種選擇最優惠，可以按照其他的資本利得來課稅，就像你原本印象中的基金一樣，以資本利得來課稅。可是要做這個選擇的要求也最高，你必須有機會拿到PFIC內部的投資資訊和報表。因此雖然最優惠，可是也最不容易選到。

PFIC和Form 8621為什麼會增加美國報稅成本？

無論是哪一種方法，都需要大量的資料來計算，保存並且carryover 到未來年度。因此會計師的收費不會太便宜。假如你當年度並不需要報稅，可是你有PFIC，你仍然需要單獨申報這個表。

移民美國前，台灣ETF與海外基金要不要先賣？

因此，如果你在變成美國人之前，如果有機會賣出你所有的基金和ETF，Please do。不然這就是一個會令會計師抓破頭皮而且加速折舊的項目，即便你覺得這是收費的黑洞，相信我，你的收費比起需要承擔的風險和計算，應該沒有會計師想做這一塊。今天這也只是簡單介紹PFIC而已，冰山下面還有一大塊不適合在這邊讓大家燒腦的規則。這與其說是你們的登陸前準備，可能更是你的會計師會希望你先做的準備。

(本文內容為 Matthew CPA 原創授權轉載分享，僅供一般性稅務常識參考，不構成法律或稅務諮詢意見。具體稅務狀況請諮詢專業會計師。)

配套自查工具 3 分鐘排查您的海外資產

準備成為美國稅務居民？全面自查您的海外基金、PFIC 與申報風險

除了本篇強調的台灣 ETF 與海外基金，您名下是否還持有海外銀行帳戶、大幅升值的股票房產，或境外家族公司？在入境或身分轉換之前，很多資產處置屬於「不可逆操作」。建議使用本站專門開發的自測工具，逐項排查哪些資產必須在居民日前處理、哪些憑證必須提前留存。

開始資產自查工具 免費使用 · 純本地邏輯無需註冊 · 涵蓋 FBAR/PFIC/5471/成本重置

常見問題解答（FAQ）

台灣ETF、0050、0056為什麼可能是PFIC？

只要註冊在美國境外的投資實體（包括台灣 ETF、公募基金、單位信託或含投資理財成分的境外保單），如果其收入的 75% 以上來自被動投資，或資產的 50% 以上用於產生被動收益，在稅法上均屬於「被動外國投資公司（PFIC）」

PFIC怎麼課稅？Section 1291為什麼特別麻煩？

PFIC 在美國稅法下受到極為嚴厲的懲罰性課稅。稅法預設規則（Section 1291）不適用長期的資本利得優惠稅率（0%–20%），而是視同普通收入（Ordinary Income），直接按當年個人所得稅最高邊際稅率（例如 37%）徵收，並將收益回溯分攤至過去持有的所有年度計算欠稅與複利利息。

台灣ETF可以選MTM或QEF嗎？

Mark-to-Market（MTM）適用於公開掛牌交易股票，但每年需將未實現收益按最高普通稅率申報；QEF Election 雖允許按資本利得稅率納稅，但硬性要求外國基金出具極為詳盡的 PFIC 年度資訊聲明（AIS），台灣與海外多數 ETF 與基金幾乎不可能取得，導致實務上極難選用。

移民美國前，台灣ETF與海外基金要不要先賣？

最佳策略是在正式成為美國稅務居民的生效日之前，徹底平倉並賣出手持所有的境外公募基金、境外 ETF 與非美投資型保單。在非稅務居民身分期間賣出實現的增值無需向美國繳納 PFIC 懲罰稅，從而徹底免除後續逐年填報複雜 Form 8621 的高昂合規成本。

檢查您持有的海外基金與保單是否涉及 PFIC

只要持有美國境外的股票型基金、債券型基金、ETF 或儲蓄分紅保單，均可能面臨 Form 8621 申報：

啟動稅務自查工具 → 閱讀 PFIC 申報完整專題

「登陸前準備」專欄全系列導航

作者聲明： 本文內容已獲作者授權刊登。文章僅供一般性稅務知識參考，不構成針對任何個人或實體的個別稅務、法律建議。涉及跨境複雜金融投資工具、PFIC 選舉與 Form 8621 填報，請諮詢具資格之註冊會計師（CPA）或稅務專業人士。